不良资产（Non-Performing Asset, NPA）是指银行或其他金融机构持有的、借款人未能按照合同约定按时足额偿还本息的资产。在中国金融体系中，不良资产通常按照"五级分类"标准划分：正常、关注、次级、可疑、损失。后三类统称为不良资产。

在零售金融领域，不良资产主要包括个人消费贷款、信用卡透支、个人经营贷款等形成的不良债权。随着中国消费金融市场的快速发展，零售不良资产规模逐年增长，已成为金融机构和AMC关注的重点领域。

零售不良资产的特点是：单笔金额小、户数多、分散度高，传统的逐户处置方式成本高、效率低。这正是AI技术发挥价值的场景——通过智能外呼、自动化文书、数据驱动策略等方式，大幅提升处置效率。